by ReachVC  桂曙光

财务预测（1）

财务预测（2）

财务预测（3）

财务预测（4）

（3）成本预测

先确定产品或服务的成本驱动因素，比如：

1. 材料成本
2. 直接人工成本（在“人员费用预测表”中计算）
3. 设备折旧（在“固定资产投资预测表”中计算）
4. 成品率
5. 网站成本
6. 配套生产设施成本
7. 仓库及运输成本
8. 设备维护费用
9. 租赁费用
10. 生产能力利用率、等

和收入一样，成本也是一点点发生的，如果成本细化到每个月、每个季度，创业者就会发现很多成本并不是在每年的第一天支付出去的，很多成本是随着业务的增长、公司的发展，逐步增加的。比如你预计公司需要10台服务器，但是并不需要第一天就全部到位，而是随你网站的流量一台一台购买，可能第1个月1台，3个月后再买2台，1年以后才总共买10台。设备的投资是一步一步的，折旧也是逐步发生的。

5年成本预测模型如下图所示。（注：粉红色单元格中的数据调用自其他预测表格，下同。）

第1、2年的细化的成本预测模型如下图所示。

做成本预测的时候，要找到行业中的同类可比公司进行比较，看看是否合理。另外，还可以分析成本结构，确定可变成本（随着销售量增加而增加，如原材料、等）和固定成本（不随销售量变化，如设备折旧、等），以便计算公司的盈亏平衡点。

（4）费用预测

费用通分成三块：市场及营销费用、研发费用和管理费用。首先也是要确定各项费用的驱动因素，比如：

（a）市场及营销费用

1. 人员费用（见“人员及人员费用表”）
2. 销售提成
3. 广告、展览
4. 品牌建设
5. 宣传材料
6. 客户服务
7. 技术支持、等

（b）研发费用

1. 人员费用（见“人员及人员费用表”）
2. 测试
3. 上市时间
4. 专利及版权申请
5. 样品生产
6. 分包、等

（c）管理费用

1. 人员费用（见“人员及人员费用表”）
2. 电脑及办公设施折旧（见“固定资产投资预测表”）
3. 法律、财务和其他服务费用
4. 招聘费用
5. 信息系统费用
6. 办公室租金及配套

做费用预测是，要与市场同类可比公司做比较，看看预测是否合理。另外，费用预测还要跟产品和服务推出时间、公司的重大事件（如：新开分公司、产品上市、等）、增长率、等因素配合。

5年的费用预测模型如下图所示。

第1、2年的细化的费用预测模型如下图所示。

（未完待续）